阿里减持，高盛：“买入”

港股追随美股大涨后出现回调。12月18日，恒生指数跌0.97%至16629点，恒生科技指数跌1.32%至3730点。

短期回调引发了大量南向资金买入，当日净买入资金达到117亿港元，创下自2023年9月5日以来最大单日净买入额，反映出市场乐观情绪。

热点个股上，董宇辉被任命至集团副总裁，近期热度飙升的东方甄选股价出现大幅反弹，单日涨幅超2成，已经收复风波后股价的大幅下跌。阿里巴巴表示因变现回报股东策略减持小鹏汽车后，小鹏汽车港股股价下跌超6%，不过高盛在近期走访公司后表示，看涨小鹏汽车港股股价。

阿里减持 高盛看多

根据美国证券交易委员会于12月15日公告，阿里巴巴附属公司淘宝中国控股计划出售小鹏汽车2500万份ADR（美国存托凭证），总价值为3.91亿美元。这些证券是在2019年9月12日作为IPO前投资购得的。

12月18日，小鹏汽车港股下跌6.66%，创自11月来低点。

阿里巴巴集团的相关负责人表示，他们根据自身的资本管理目标出售了部分小鹏汽车股份，使其持股比例从10.2%降至7.5%，但仍然是小鹏汽车的第二大股东。阿里巴巴一直是小鹏汽车的投资者，自2014年创立以来，参与了多轮融资。阿里方面表示，他们对小鹏汽车的前景充满信心，期待继续与该公司合作。

在11月16日的季度业绩电话会上，阿里巴巴集团管理层曾表示，他们将继续优化资本管理，提高资本回报率，以增加股东价值。

据媒体报道，小鹏汽车对此事表示，阿里巴巴的减持是根据其季度业绩电话会对外沟通的投资变现回报股东策略，而不是因为对小鹏汽车的看法发生了变化。阿里仍然是小鹏汽车的第二大股东，并计划在云计算等领域继续开展深度战略合作。

此外，高盛近期走访小鹏汽车，仍高看小鹏汽车股价。根据高盛的报告，他们于12月15日访问了小鹏汽车的办公室，并与管理层进行了会议。小鹏汽车的管理层在会议中表示，在当前竞争激烈的市场环境下，扩大销量至关重要，并将继续努力降低成本并开发高级驾驶辅助系统。这两项战略已经在今年实施，并将在明年进一步加强。走访后综合考虑，高盛给予小鹏汽车H股的目标价为78港元，并给予评级“买入”。

东方甄选股价涨了

风波告一段落。董宇辉的身份转变备受瞩目，从“带货主播”到“东方甄选高级合伙人”，而最新的进展是，12月18日下午，俞敏洪更新个人抖音账号，称经集团董事会研究决定，任命董宇辉为新东方教育科技集团董事长文化助理，兼任新东方文旅集团副总裁。

事件的高关注度也引发了观看直播人数的飙升。在12月17日最新一场直播里，飞瓜数据·抖音版显示，东方甄选的预估GMV达到1亿以上，观看人次接近7000万，是之前平均水平的七倍。

热度的提升也引发了蹭热点现象。一个名为“西方臻选”的抖音账号出现，与东方甄选相似，甚至该账号的主播与董宇辉有一定的相似之处。不过，抖音已经采取了封禁措施。

随着风波平息，叠加直播间的高关注度，东方甄选股价收复近期下跌，12月18日上涨21.9%，成交额达到28亿港元，创下年内新高。

申万宏源发布的报告指出，东方甄选近期经历了人事纷争，但这一事件已经得到解决。该报告认为，这一话题在近期频繁出现在热搜榜上，有可能为公司带来新的关注和流量，从而支持公司的直播业务继续发展。报告指出，这次人事事件反映了东方甄选内部管理存在一些疏漏，但公司已经迅速进行了人事调整，表现出了改进管理的决心。此外，该事件引发了关于核心主播的讨论，可能让市场担忧东方甄选的经营稳定性。申万宏源预测，公司将依靠母公司新东方丰富的人才资源，培养更多出色的主播，减少对单一主播的依赖。

该报告还预测，未来三年东方甄选自营产品销售占比将持续增加。从第三方卖家销售向供应商卖家销售的转变，将推动公司收入实现三年复合增速达到30.3%。尽管团队规模扩大，并在供应链上投入，公司的利润率可能会略微下降，但未来三年的利润复合增速预计为21%。同时，预计2024年、2025年和2026年的净利润分别为12.6亿元、14.8亿元和17.2亿元人民币。